Exigências de margem de swaps não esclarecidas forex

COMUNICADO: pr7294-15 16 de dezembro de 2017 A CFTC aprova a regra final sobre os requisitos de margem para os swaps não esclarecidos para os negociantes da Swap e os principais participantes da Swap Washington, DC A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos (CFTC) aprovou hoje a Regra Final sobre Requisitos de Margem para Swaps Não Limitados para Swap Dealers e Major Swap Participants. A Comissão votou 2 votos a favor e 1 opôs-se. O novo regulamento aborda os requisitos de margem para swaps não esclarecidos celebrados por negociantes de swap (SDs) ou participantes de swap principais (MSPs) que não estão sujeitos a regulamentação pelo Conselho da Reserva Federal, pelo Escritório do Controlador da Moeda, pela Federal Deposit Insurance Corporation , A Administração de Crédito Agrícola ou a Agência Federal de Financiamento da Habitação (CSEs). Os requisitos de margem da Comissão protegerão a segurança e a solidez dos CSEs e a integridade do sistema financeiro. Exigir que as partes a cobrar a margem irá fornecer-lhes garantias para cobrir o risco representado pelas contrapartes com posições abertas de swap não esclarecidas. Exigir que as partes divulguem margem reduzam a capacidade das empresas de assumirem riscos excessivos. Última atualização: 16 de dezembro de 2017Joint Press Release Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal Administração de Crédito Agrícola Federal Deposit Insurance Corporation Agência Federal de Finanças de Habitação Escritório da Controladora da Moeda Para liberação imediata 3 de setembro de 2017 Agências Pesquisar comentário sobre Swap Margin Requirements Five As agências federais estão buscando comentários sobre uma regra proposta para estabelecer requisitos de margem para negociantes de swap, principais participantes de swap, negociantes de swap baseados em segurança e principais participantes de swap baseados em segurança, conforme exigido pelo Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd - Frank Act). A regra é proposta pelo Conselho da Reserva Federal, pela Administração de Crédito Agrícola, pela Corporação Federal de Seguros de Depósitos, pela Agência Federal de Financiamento da Habitação e pelo Gabinete do Controlador da Moeda. 160 A regra proposta estabeleceria requisitos mínimos para o intercâmbio da margem inicial e de variação entre as entidades de swap cobertas e suas contrapartes para swaps não compensados ​​e swaps não-compensados ​​baseados em segurança. 160 Os requisitos de margem exigidos pela Lei Dodd-Frank destinam-se a resolver uma série de fraquezas na regulamentação e estrutura dos mercados de swap que foram revelados durante a recente crise financeira. Os requisitos visam reduzir o risco, aumentar a transparência e promover a integridade do mercado. Esta proposta baseia-se em uma originalmente lançada pelas agências em abril de 2017 e inclui algumas modificações que foram feitas à luz de comentários, como uma expansão dos tipos de garantias elegíveis para serem postadas como margem inicial. 160 Esta proposta também procura promover a consistência global, de acordo com o quadro final para os requisitos de margem em derivativos não compensados, que o Comitê de Basileia sobre Supervisão Bancária e a Organização Internacional de Comissões de Valores Mobiliários adotaram em setembro de 2017.160 Os requisitos de margem propostos se aplicariam aos não liberados Swaps e swaps não-compensados ​​baseados em segurança concluídos após as datas de conformidade aplicáveis ​​da regra39 proposta. O montante da margem que seria exigido de acordo com a regra proposta variaria com base no risco relativo da contraparte e do swap não compensado ou do swap sem garantia. Em particular, a regra proposta não exige que uma entidade de swap coberta colete valores específicos ou mínimos de margem inicial ou margem de variação de usuários finais não financeiros, mas deixa essa decisão para a entidade de swap coberta, consistente com sua gestão global de risco de crédito. As agências acreditam que esta regra mantém o status quo para usuários finais não financeiros e é consistente com os requisitos da Lei Dodd-Frank. 160 Pessoal das cinco agências consultadas com funcionários da Commodity Futures Trading Commission e da Securities and Exchange Commission no desenvolvimento da regra proposta conforme exigido pela Lei Dodd-Frank. As agências solicitam comentários sobre a regra proposta, o mais tardar 60 dias após a data da sua publicação no Federal Register. Aviso do Registro Federal: Requisitos de Margem e Capital para Entidades de Swap Coberto HTML x7C PDF